看空中国股市大半年了,为什么美国大摩一百八十度大转弯看好宁德时代?人家的报告倒是写的清楚:电池行业的价格竞争已经到头了。背景是美国通胀削减法案,也就是鼓励锂电池行业落户美国的法案,对宁德时代的负面影响已经消除。
过去一年,由于美国这个法案的负面影响,宁德时代的市值净下跌了70%以上。大摩这些美方投资机构,最看重的是宁德时代的自由现金流,据说现金流收益率已经提高到了10%,成了不折不扣的现金奶牛。其实这也难以置信!大半年前就不是现金奶牛了吗?才几个月会有多大变化?
美国大摩变相打压中国股市才是真的。另外一个利好宁德时代的消息是英伟达创始人黄仁勋看到AI时,纷纷表示,AI能力再强,没有电也是玩完。据说这人工智能ChatGPT每天响应客户几亿个请求,每天就高达一个家庭的1.7万多倍电力。你光想想着算力,光想着智能不行,你还得考虑有没有能源。
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